Investir dans l’immobilier physique sans acheter la totalité du bien, c’est ce que proposent les Sociétés Civiles de Placement immobilier (SCPI). Découvrez dans cet article ce qu’est une SCPI, les différentes catégories de la SCPI et comment y investir.
Qu’est-ce que la SCPI ?
La SCPI, Société Civile de Placement immobilier, est une société où l’investissement locatif reste son activité principale. La particularité de la SCPI est d’être gérée par une société de gestion professionnelle agréée par l’Autorité des marchés financiers.
Un investissement en SCPI signifie que vous ne vous limitez pas à l’achat d’un seul bien immobilier, qu’il soit résidentiel ou commercial. Et un revenu net trimestriel ou mensuel vous sera versé en contrepartie, en fonction de vos parts. Cliquez pour afficher plus d’infos.
Quelles sont les catégories de SCPI ?
La SCPI est catégorisée en trois types : la SCPI de rendement, la SCPI fiscale et la SCPI plus-value.
La SCPI de rendement
Il s’intéresse principalement aux investissements immobiliers locatifs pour les professionnels. Les SCPI Performance sont divisées en trois types : SCPI commerces, SCPI immeubles de bureaux et SCPI diversifiées, qui sont respectivement liées à des domaines spécifiques tels que la santé, l’écologie et l’éducation.
La SCPI fiscale
La SCPI investit dans la fiscalité des biens à usage personnel. En contrepartie de la défiscalisation, l’investisseur doit choisir un bien immobilier répondant aux exigences des régimes Denormandie, Pinel ou Malraux. En effet :
- La loi Denormandie mise sur des investissements locatifs situés dans des zones dégradées à restaurer dans le but de les revitaliser ;
- La loi Pinel vise à favoriser l’investissement dans l’immobilier neuf ;
- La loi de Malraux implique un investissement dans une propriété historique à rénover. Les travaux sont supervisés et surveillés par l’Architecte des Bâtiments de France (ABF).
La SCPI plus-value
Il est particulièrement utile pour répartir la richesse personnelle à long terme. Ici, c’est la valeur ajoutée qui compte (sans surprise). Partant de ce constat, vous achetez des parts de SCPI avec l’intention de voir leur valeur augmenter dans le temps puis de les revendre. Cette augmentation de valeur est en partie fonction de la composition du parc de logements : si la valeur d’un bien augmente dans le temps, la part de SCPI augmentera en conséquence.
Comment investir spécifiquement en SCPI ?
Il existe 4 modes d’investissement en SCPI, appelés modes de souscription, et vous devez choisir l’un d’entre eux en fonction de vos besoins et de vos capacités de financement.
SCPI de trésorerie
Dans la grande majorité des cas, les investissements des SCPI sont réalisés à 100 % par des dons individuels, notamment pour les premiers investissements.
SCPI en démembrement
Ce mode de souscription permet à l’actionnaire de bénéficier de l’intégralité des revenus générés par le titre SCPI sans en payer l’intégralité du prix.
SCPI par crédit bancaire
Un prêt bancaire peut être un prêt amortissable avec des mensualités fixes. Il peut également s’agir d’un prêt à pénalité, auquel cas seuls les intérêts du prêt sont dus chaque mois. Le capital est intégralement remboursé dans les délais.
SCPI via l’assurance-vie
Investir dans une SCPI en souscrivant à un contrat d’assurance-vie est également une méthode intéressante pour ceux qui souhaitent se constituer une épargne en vue de la retraite et/ou d’un héritage.